每經(jīng)記者  毛晉楠

        昨日（4月27日）《每日經(jīng)濟新聞》獨家報道中誠信托旗下3只產(chǎn)品全倉濱江集團（002244，收盤價11.60元），合計持有5000多萬股籌碼。而近期房地產(chǎn)板塊受政策調(diào)控，股價不斷下跌，濱江集團已經(jīng)距離3只產(chǎn)品設(shè)定的止損價格不足10%。如果一旦跌破，5000萬股籌碼就將傾巢而出，引爆整個濱江集團，面臨無人接盤的慘象。

        既然產(chǎn)品的風(fēng)險如此之高，當(dāng)初為什么會設(shè)計這款產(chǎn)品，把全部身家壓在了濱江集團一只股票身上？記者近日通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，3只信托產(chǎn)品去年在大宗交易平臺高價接盤的背后，居然浮現(xiàn)著“法人股大王”劉益謙的身影。  

濱江集團首發(fā)限售股解禁

        時間退回到2009年6月1日，濱江集團23766.08萬股首發(fā)限售股于當(dāng)日解禁。

        資料顯示，解除限售的一共有6位股東，分別是濱江集團總經(jīng)理朱慧明、常務(wù)副總莫建華各自持有的1670.76萬股；江蘇新業(yè)科技投資發(fā)展有限公司（以下簡稱新業(yè)科技）、深圳市新九思人事業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡稱新九思）各自持有的1196萬股、635.96萬股；以及新理益集團有限公司（以下簡稱新理益）、上海漢晟信投資有限公司（以下簡下稱漢晟信投資）各自持有的2600萬股和5968.04萬股。不過，新理益所持2600萬股當(dāng)時被質(zhì)押，盡管獲得解禁，但上市流通數(shù)量為零股。

        但濱江集團2009年中報顯示，截至2009年6月30日，新理益已退出了前十大流通股東行列。這就意味著，在此后的一個月時間，新理益所持股份已經(jīng)解除了質(zhì)押，神不知鬼不覺就拋售一空了。

        通過查閱資料，《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，“法人股大王”劉益謙是新理益的實際控制人，其持有新理益91.8%的股權(quán)；同時通過新理益持有上市公司天茂集團（000627，收盤價6.25元）23.78%股權(quán)，也是后者的實際控制人。另外有媒體報道，漢晟信投資實際是新理益的影子公司，其控制人也是劉益謙。

        由此可見，劉益謙控制的兩家公司合計持有濱江集團8568萬股。由于這兩家公司都是濱江集團IPO之前進入的，認購成本非常低，在獲得限售股解禁后，劉益謙也是賺得盆滿缽滿。

三自然人股東快進快出

        那么，新理益、漢晟信投資解禁的2600萬股、5968.04萬股是否就賣給了中誠信托？

        根據(jù)濱江集團去年中報，截至2009年6月30日，朱慧明、莫建華一直沒有減持；新業(yè)科技則減持了414.4萬股；而漢晟信投資、新理益、新九思則徹底退出了前十大流通股東行列。

        一位私募人士表示，“從數(shù)量來看，新業(yè)科技414.4萬股，加上新九思全部的減持股份635.96萬股，合計也僅有1050.36萬股，不足以讓在去年6月30日成立的濱江優(yōu)得信托產(chǎn)品吃夠籌碼。那么濱江優(yōu)得在6月30日接盤的3筆大宗交易，就只有就來自于新理益的賣盤。”

        濱江優(yōu)得的籌碼可能來自新理益的賣盤，那濱江優(yōu)享、濱江優(yōu)利的籌碼又來自何處呢？因為新理益和漢晟信投資均在7月前就退出了前十大流通股東，而濱江優(yōu)享和濱江優(yōu)利則是在7月初才成立的。

        《每日經(jīng)濟新聞》記者仔細研究濱江集團股東情況，發(fā)現(xiàn)有三位自然人新進了濱江集團去年中報的前十大流通股東，持股量非常大，而在去年三季報又很快消失了。這三人分別是雷小軍、許璟和莊麗，持股量分別為850.95萬股、844.55萬股和719.73萬股，合計持股達到了2415.23萬股。

        這三人的身份可謂是疑點重重，因為其隨后的一舉一動，直接促成2只信托產(chǎn)品的高位接盤。

        從2009年7月初大宗交易的情況來看，7月2日兩筆分別成交850萬股和430萬股，7月3日3筆分別成交410萬股、680萬股和710萬股，恰好與雷小軍、許璟和莊麗所持股份數(shù)量相對應(yīng)。其中7月2日的850萬股，很可能是雷小軍賣出的籌碼  （6月末其持股850.95萬股）；7月2日的430萬股和7月3日的410萬股，合計840萬股，可能是許璟賣出的籌碼（6月末其持股844.55萬股）；7月3日的710萬股，則剛好是莊麗賣出的籌碼（6月末其持股719.73萬股）。由此可以推測，3人在6月大舉買入濱江集團并進入前10大股東后，又很快在7月初選擇了撤退。

莊麗與劉益謙曾是“舊相識”

        那么，這3位自然人與劉益謙又有怎么的關(guān)系？

        《每日經(jīng)濟新聞》記者查閱大量資料，發(fā)現(xiàn)了天茂集團的一紙公告，暴露出莊麗與劉益謙曾是“舊相識”。

        2002年11月10日，天茂集團與自然人王薇、劉俊千、常蠟珍、江國寶草簽了《股東投資協(xié)議書》，共同發(fā)起設(shè)立益科創(chuàng)業(yè)，天茂集團以現(xiàn)金5000萬元出資，占益科創(chuàng)業(yè)總股本的31.25%，為該公司第二大股東。而王薇則是劉益謙的夫人。第一大股東則是莊麗，持股比例為50.62%。

        后來在2008年1月21日，天茂集團以5400萬元將持有的益科創(chuàng)業(yè)5000萬股（占比31.25%）股權(quán)出讓給莊麗，所得股權(quán)專項款用于天平車險的增資擴股。轉(zhuǎn)讓后，莊麗在益科創(chuàng)業(yè)的持股比例從50.62%升至81.87%。

        由此可知莊麗與劉益謙早就相識，而莊麗與雷小軍、許璟又選擇在濱江集團同進退，3人的進入和退出時間也高度一致，那么或許可以得出這樣一個結(jié)論：莊麗與雷小軍、許璟也認識，或就是關(guān)聯(lián)人。莊麗等3人首先是在6月份接盤了劉益謙的部分籌碼，價格相對低廉；然后莊麗等人又很快在7月份以較高價格把籌碼轉(zhuǎn)給了“下家”中誠信托，成功實現(xiàn)高位套現(xiàn)。待莊麗等3人套現(xiàn)后，濱江集團的股價也隨即見頂，而且這個大頂此后再也未被突破過。

中誠信托與劉益謙淵源頗深

        上述私募人士稱，雖然濱江優(yōu)得等3只信托產(chǎn)品并未說明在大宗交易平臺究竟接了誰的籌碼，但與劉益謙肯定存在關(guān)聯(lián)，因為中誠信托與劉益謙存在著很深的淵源。

        中誠信托資料顯示，劉益謙通過中誠信托，將其持有的3500萬股首開股份定向增發(fā)股票做成信托計劃。這個產(chǎn)品在2009年8月26日成立，名為“2009年中誠信托首開股份股票收益權(quán)集合資金信托計劃”（以下簡稱首開收益）。該信托計劃募集的資金共計人民幣2.5億元，目的就是用于購買劉益謙所持有的首開發(fā)股份3500萬股處于限售期內(nèi)的股票的收益權(quán)，標(biāo)的股票的限售期為2009年7月17日至2010年7月16日。

        不過，首開收益標(biāo)的股票的質(zhì)押價格不超過7.14元/股，僅為標(biāo)的股票2009年7月22日前10日均價（25.77元/股）的27.71%和前20日均價（24.18元/股）的29.53%，而昨日首開股份報收16.40元，因此該信托計劃并不存在止損的風(fēng)險。

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劉益謙兩次讓利莊麗女士

        有趣的是，劉益謙作為一位在中國資本市場鼎鼎有名的投資大腕，被冠以“法人股大王”、“中國巴菲特”等稱號，可見其常常是賺取別人的利潤，但是在與一位名叫莊麗的女士的兩次合作中，這位精明的投資大腕都讓莊麗獲利不菲。

        第一次是在轉(zhuǎn)讓益科創(chuàng)業(yè)時。根據(jù)公告，益科創(chuàng)業(yè)盈利能力很強，公司注冊資本為16000萬元，經(jīng)營范圍為實業(yè)投資、證券投資、經(jīng)濟信息咨詢服務(wù)等多類業(yè)務(wù)。截至2007年12月31日，益科創(chuàng)業(yè)總資產(chǎn)48005.57萬元，凈資產(chǎn)17133.98萬元，2007年實現(xiàn)凈利潤9781.20萬元。然而在天茂集團進入近6年后，僅以5400萬元的價格就把31.25%的股權(quán)拱手讓給了莊麗，僅比原始投資的5000萬元增殖400萬元。按照股權(quán)比例，31.25%的股權(quán)僅在2007年就能獲得超過3000萬元的利潤?？梢姡f麗這次是占到了大便宜。

        第二次是在濱江集團股票的處置上，莊麗賣出710萬股的成交價高達17.79元/股，是當(dāng)日的相對高價；而濱江集團在去年6月大部分時間內(nèi)的股價都在13元/股附近，當(dāng)月最高價也僅為16.35元/股，遠低于莊麗的賣出價格。保守估算，莊麗超過700萬股從劉益謙手上接來的籌碼，在不到一個月的時間，就獲利高達數(shù)千萬元。

        莊麗究竟是何許人，竟然能讓“法人股大王”劉益謙屢屢讓利與她。

        關(guān)于莊麗的資料相對欠缺，因此也顯得非常神秘，不過天茂集團此前的一份公告透露，“莊麗女士，1974年2月出生”。由此可見，莊麗現(xiàn)在的年齡大概為36歲，是一位非常精明的女人。



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