每經(jīng)編輯｜鄧?yán)蛱O 每經(jīng)記者 田文會發(fā)自深圳、北京    

鄧?yán)蛱O 每經(jīng)記者 田文會發(fā)自深圳、北京

財政部在日前發(fā)布了 《金融企業(yè)準(zhǔn)備金計提管理辦法》(以下簡稱管理辦法)，明確規(guī)定了，一般準(zhǔn)備余額原則上不得低于風(fēng)險資產(chǎn)期末余額的1.5%。“難以一次性達(dá)到1.5%的，可以分年到位，原則上不得超過5年。”

華泰聯(lián)合證券分析師戴志鋒對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這主要就是從未分配利潤中提取較高的準(zhǔn)備，來防止未來更多的風(fēng)險。

計提比例上調(diào)

《管理辦法》稱，一般準(zhǔn)備是指金融企業(yè)運(yùn)用動態(tài)撥備原理，采用內(nèi)部模型法或標(biāo)準(zhǔn)法計算風(fēng)險資產(chǎn)的潛在風(fēng)險估計值后，扣減已計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，從凈利潤中計提的、用于部分彌補(bǔ)尚未識別的可能性損失的準(zhǔn)備金。

按照《管理辦法》規(guī)定，“對于潛在風(fēng)險估計值高于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的差額，計提一般準(zhǔn)備。當(dāng)潛在風(fēng)險估計值低于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時，可不計提一般準(zhǔn)備。”“一般準(zhǔn)備余額原則上不得低于風(fēng)險資產(chǎn)期末余額的1.5%。”

2005年印發(fā)的《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法》（以下簡稱05年辦法）里面規(guī)定，金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每年年度終了，根據(jù)承擔(dān)風(fēng)險和損失的資產(chǎn)余額的一定比例提取一般準(zhǔn)備。“原則上一般準(zhǔn)備余額不低于風(fēng)險資產(chǎn)期末余額的l％。”

《管理辦法》還規(guī)定，對于不采用內(nèi)部模型法的企業(yè)，可按照根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法計算潛在風(fēng)險估計值，按潛在風(fēng)險估計值與資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的差額，對風(fēng)險資產(chǎn)計提一般準(zhǔn)備。其中，信貸資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險系數(shù)暫定為：正常類1.5%，關(guān)注類3%，次級類30%，可疑類60%，損失類100%。

同時，對非信貸資產(chǎn)未實施風(fēng)險分類的，可按非信貸資產(chǎn)余額的1%~1.5%計提一般準(zhǔn)備。

另外，此次《管理辦法》還將原來未涉及的金融資產(chǎn)管理公司納入了監(jiān)管范圍。

控制不良貸款上升風(fēng)險

某銀行業(yè)券商分析師表示，這次的調(diào)整對相關(guān)機(jī)構(gòu)利潤沒有太多影響，對利潤分配可能會有一定的影響。讓更多的利潤拿來覆蓋潛在的風(fēng)險，而不是分配股東。

東方證券金鱗研報認(rèn)為，“一般準(zhǔn)備”僅涉及利潤分配，而非稅前撥備計提，因此不會對凈利潤產(chǎn)生影響。而所謂一般準(zhǔn)備，指凈利潤分配范疇下一般風(fēng)險準(zhǔn)備的計提，而與影響凈利潤的撥備計提并無關(guān)系。“對投資者來說，該《管理辦法》僅約束銀行的分紅行為”。

戴志鋒也認(rèn)為，監(jiān)管層初衷就是從未分配利潤中提取較高的準(zhǔn)備，來防止未來更多的風(fēng)險。但他同時表示，由于目前監(jiān)管層對資本要求和核心資本的要求，銀行已經(jīng)計提了較高的準(zhǔn)備，所以目前的政策并不會產(chǎn)生太大的影響。他測算，即使2012年內(nèi)達(dá)標(biāo)，該政策帶來的一般準(zhǔn)備缺口只占銀行未分配利潤的10%，各家銀行缺口在5%~24%，對銀行分紅無影響。

他同時表示，如果不良貸款大幅上升的話，這時候就要求提取大量的一般準(zhǔn)備，這樣可分配利潤就會大幅減少。

“這種機(jī)制防止的是這種情況：當(dāng)不良貸款大幅反彈，某些銀行卻不愿意足額計提，這樣當(dāng)期還有盈利，也還能進(jìn)行分紅。”金鱗認(rèn)為，如果不良貸款余額顯著上升，確實可能導(dǎo)致潛在風(fēng)險估計值明顯擴(kuò)大，從而影響銀行分紅，而這恰恰是立法者想要建立的機(jī)制：若不良貸款相對穩(wěn)定，該機(jī)制不會影響銀行正常分配行為；而當(dāng)不良貸款明顯反彈時，銀行必須足額計提以覆蓋未來的風(fēng)險，才能夠進(jìn)行分紅。