不容忽視的后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)

由吸收短期的過橋存款轉(zhuǎn)變?yōu)槲掌谙掭^長的定期資金，商業(yè)銀行這一做法無疑日趨理性。但是，為爭奪客戶及關(guān)聯(lián)資金業(yè)務(wù)，中小銀行仍需要采用特別手段爭取更多存款性資金，比如利息提前貼現(xiàn)等。

獨(dú)立財(cái)經(jīng)觀察員彭瑞馨對記者說，如果儲戶要求把利息全部貼現(xiàn)，估計(jì)有的銀行也會應(yīng)允。這相當(dāng)于銀行把未來5年的利息提前支出，那么，銀行當(dāng)期的財(cái)務(wù)報(bào)表可能很難處理。

“一般不會在當(dāng)年就一次性計(jì)提。銀行肯定會通過記賬手法，以營銷費(fèi)用的形式從其他科目處理掉?；蛘咭部梢苑?jǐn)偟轿磥砟攴荨?rdquo;某國有銀行深圳地區(qū)分行人士告訴記者，銀行也是企業(yè)，自然會產(chǎn)生相應(yīng)營銷費(fèi)用。

黃建宏表示，在5年的期限里，難免會出現(xiàn)各種難以預(yù)測的事件。儲戶與銀行簽訂的合同具有嚴(yán)格的法律效力。如果儲戶需要部分或全部提前支取，那已經(jīng)拿到手的禮物如何折舊？未支付的利息如何計(jì)算？另外，提前貼付的禮物算不算“利誘”，也是需要從法律上加以界定的。

海通證券一位分析人士稱，銀行以這種方式獲取負(fù)債，很可能只是階段性的資產(chǎn)久期匹配需求，而且在整個(gè)業(yè)務(wù)體系中的權(quán)重不會太高。因此，報(bào)表處理上不會存在困難，這與資產(chǎn)證券化可能沒有必然聯(lián)系。