昨天滬指硬氣起來，創(chuàng)出短期新高。雖說沖高回落有些傷人氣，但也驗證了咱們之前的觀點，節(jié)后的高點附近確實存在壓力。市場有三個焦點，即煤與電、金融、化工，尤其是金融很強勢，是整個A股的壓艙石。從漲跌家數(shù)的角度來看，市場能賺錢的，其實是少數(shù)。 最近，私募圈出現(xiàn)了一個關(guān)鍵信號——“淡水泉時刻”。大家都知道，淡水泉是業(yè)內(nèi)很有影響力的千億級私募機構(gòu)。“淡水泉時刻”，是指每當(dāng)?shù)膬糁党霈F(xiàn)大幅回撤的時候，市場的中期調(diào)整接近尾聲，就是市場買入的好時機。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，這個回撤幅度一般認(rèn)為是30%左右。歷史上，“淡水泉時刻”的說法數(shù)次得到驗證。2018年10月中旬，淡水泉成長基金凈值最大回撤值是32%。而此后的2018年12月~2020年12月，淡水泉成長基金快速反彈，收益翻倍。類似情況多次出現(xiàn)。 眼下，這一幕好像又要來了。截至今年三季度，以淡水泉旗下代表性產(chǎn)品淡水泉成長一期為例，出現(xiàn)了明顯回撤，凈值累計回撤23.32%。 從回撤幅度上來說，現(xiàn)在并沒有達到30%的幅度，這也是“淡水泉時刻”成立與否爭議對多的地方。 在達哥看來，市場上所說的“淡水泉時刻”，更多是一種逆勢布局的思路，從概率上肯定不能100%保證盈利，但拉長時間看，尤其是長期持有基金，可以加大“淡水泉時刻”買入的容錯率。 回到昨天的市場，消息面上，一大早就被“雙11”刷屏了。數(shù)據(jù)出來，達哥也驚呆了，李佳琦和薇婭二人直播間一天內(nèi)的成交額，合計接近190億元。要知道，這才一天，而距離“雙11”還有20天。 消費市場有“雙11”助力，大概率會有一波高潮。不過，從昨天A股來看，大消費也沒什么動靜，異動的是幾只醫(yī)美概念股。 金融股昨天異動，除了前天高層講話的影響外，公募基金“一哥”張坤掃貨也是重要原因。平安銀行前天發(fā)布三季報，業(yè)績亮眼，最大的亮點在其十大流通股股東變動，千億級別的基金經(jīng)理就是豪橫，一加倉就是30多億元。 化工周期股卷土重來，磷化工領(lǐng)漲，也是消息面的刺激。特斯拉在三季報中表示，對于標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版Model3和ModerlY，全球范圍內(nèi)都在改用磷酸鐵鋰電池，預(yù)計未來幾年里交付量將實現(xiàn)年均50%的增長。 煤炭與火電，繼續(xù)你來我往。昨天，A股煤炭板塊也不管期貨市場黑色系再被“團滅”的事實，反正就是漲。有長協(xié)價的保障，煤炭公司業(yè)績不會差。煤炭股一回升，火電股就落寞了。 指數(shù)沖高回落應(yīng)該說是有預(yù)期的，成交量還是沒放出來，即便北上資金凈流入100多億元，也硬是沒漲上去，難道說又要被外資撿便宜嗎？ 眼看10月就要過完了，達哥覺得有一點還是要小心。最近業(yè)績風(fēng)險是一定要回避的，三季度GDP的數(shù)據(jù)我們都知道，很多上市公司業(yè)績也會有所反應(yīng)。當(dāng)下，有很多印象不錯的公司，三季報業(yè)績不及預(yù)期，直接就被按在了跌停上，昨天的上機數(shù)控就是活生生的例子。目前，指數(shù)方向不明，板塊輪動又快，完全沒必要盲目操作，可以等過了這個月底上市公司的三季報公布完再說。（張道達） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險自擔(dān)。