每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

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近期市場(chǎng)連續(xù)下挫，使得不少投資者損失加大，甚至有了銷戶離場(chǎng)的想法。但是近期卻有“老司機(jī)”大逆襲，92年的“職業(yè)老股民”備案了自己的私募公司。

資料顯示，多維領(lǐng)睿私募基金（山東）公司總經(jīng)理王子強(qiáng)1992年就開始了職業(yè)股民的生涯，經(jīng)過(guò)打拼，目前已成功完成了從職業(yè)股民到私募老總的逆襲。不過(guò)近期基金業(yè)協(xié)會(huì)信息也顯示，有私募在登記備案過(guò)程中因投資業(yè)績(jī)對(duì)賬單規(guī)模過(guò)小、高管投資管理經(jīng)歷較短、高管人員專業(yè)勝任能力不足等原因被中止備案。

上個(gè)世紀(jì)90年代入市職業(yè)老股民成功備案私募公司

雖然目前私募業(yè)績(jī)受市場(chǎng)影響而表現(xiàn)低迷，不過(guò)參與備案的機(jī)構(gòu)卻絡(luò)繹不絕。從這些新備案私募機(jī)構(gòu)的掌門人從業(yè)背景來(lái)看，有科班出身，也有在市場(chǎng)中混跡多年的草根出身。近期市場(chǎng)就有“老司機(jī)”大逆襲，92年入市的“職業(yè)老股民”備案了自己的私募公司。

據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案信息顯示，多維領(lǐng)睿私募基金（山東）有限公司于今年4月15日在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案，公司的類型為私募證券投資基金管理人，公司的法定代表人、執(zhí)行董事為宋小宇，總經(jīng)理為王子強(qiáng)。

從王子強(qiáng)的履歷來(lái)看，其在1984年7月至1988年10月期間，在湖北省孝感市紡織總廠氣流紡分廠擔(dān)任工段長(zhǎng)、車間主任。值得注意的是，王子強(qiáng)1992年9月就開始了職業(yè)股民生涯。而1990年我國(guó)上海、深圳證券交易所成立，A股開始交易。也就是說(shuō)，王子強(qiáng)是和楊百萬(wàn)同一時(shí)期的老股民。

楊百萬(wàn)被稱為中國(guó)第一股民，是原上海鐵合金廠職工，因從事國(guó)庫(kù)券買賣賺取人生第一桶金而成名，成為上海灘第一批證券投資大戶，也是股票市場(chǎng)上熾手可熱的風(fēng)云人物。

不過(guò)，2001年8月至2013年2月期間，王子強(qiáng)先后在券商以及投資資訊機(jī)構(gòu)任職，暫時(shí)告別了職業(yè)股民的身份。期間，2001年8月至2002年3月，王子強(qiáng)在長(zhǎng)城證券武漢江漢北路營(yíng)業(yè)部市場(chǎng)部擔(dān)任客戶經(jīng)理；2002年3月至2006年9月期間，在武漢龍?chǎng)瓮顿Y咨詢有限公司研究部擔(dān)任首席分析師；2006年9月至2013年2月期間，在長(zhǎng)城證券武漢云林街營(yíng)業(yè)部證券經(jīng)紀(jì)人部擔(dān)任專業(yè)證券經(jīng)紀(jì)人。

2013年2月至2016年3月期間，王子強(qiáng)又從券商出來(lái)繼續(xù)著自己的職業(yè)股民生涯。隨后，王子強(qiáng)2016年3月至2020年12月期間在武漢數(shù)字時(shí)空商務(wù)信息咨詢有限公司擔(dān)任總經(jīng)理；2020年12月之后擔(dān)任多維領(lǐng)睿私募基金（山東）有限公司總經(jīng)理。

無(wú)獨(dú)有偶，同樣是在4月15日備案的星月泓華私募基金管理（海南）有限公司的法定代表人、總經(jīng)理戴魯寧也和王子強(qiáng)一樣，早期有著職業(yè)投資人的經(jīng)歷。

1991年9月至2007年5月期間，戴魯寧從事的行業(yè)均和股票市場(chǎng)無(wú)關(guān)，相繼從事吸塵器廠助理工程師、機(jī)房維修部工程師，以及銷售經(jīng)理等職位。2007年6月至2013年5月期間，戴魯寧主要是職業(yè)投資者，之后開始涉足私募；2013年6月至2022年1月期間擔(dān)任共青城云嶺財(cái)富投資管理合伙企業(yè)的執(zhí)行事務(wù)合伙人；2016年12月至2021年11月期間擔(dān)任青島獲多利財(cái)富管理有限公司投資部基金經(jīng)理。

有私募因高管專業(yè)勝任能力不足等原因被中止備案

不過(guò)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今年以來(lái)，在私募機(jī)構(gòu)登記備案過(guò)程中，合計(jì)有26家機(jī)構(gòu)被基金業(yè)協(xié)會(huì)中止備案。原因也是多樣的，其中就包括團(tuán)隊(duì)專業(yè)勝任能力不足的問(wèn)題，即一些私募在備案過(guò)程中，因?yàn)楦吖芡顿Y管理經(jīng)歷較短，高管人員專業(yè)勝任能力不足等原因被中止備案。

4月15日，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于發(fā)布私募基金管理人登記案例公示的通知》稱，結(jié)合近期私募管理人登記出現(xiàn)的新情況，梳理私募投資基金管理人登記中的共性問(wèn)題對(duì)外公示。值得注意的是，在基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的案例中，有機(jī)構(gòu)因?yàn)閳F(tuán)隊(duì)專業(yè)勝任能力不足而被中止辦理，包括高管及團(tuán)隊(duì)員工投資管理經(jīng)驗(yàn)業(yè)績(jī)證明不符合要求、提供的投資業(yè)績(jī)對(duì)賬單投資規(guī)模過(guò)小、高管投資管理經(jīng)歷較短、申請(qǐng)機(jī)構(gòu)員工/高管人員專業(yè)勝任能力不足。

此外還有機(jī)構(gòu)實(shí)際控制人不任職且投資經(jīng)驗(yàn)不足，也未作為高級(jí)管理人員參與申請(qǐng)機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)管理決策，卻承擔(dān)機(jī)構(gòu)的實(shí)際控制人角色，對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)缺乏實(shí)際控制力，公司治理結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定；實(shí)際控制人不任職且無(wú)行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，既往數(shù)十年工作履歷基本不涉及投資管理工作；協(xié)會(huì)無(wú)法與實(shí)際控制人取得聯(lián)系，其電話非本人接聽，稱實(shí)際控制人不參與實(shí)際運(yùn)營(yíng)。

同時(shí)，還有申請(qǐng)機(jī)構(gòu)存在循環(huán)出資、交叉持股，股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰的現(xiàn)象。機(jī)構(gòu)因?yàn)樯暾?qǐng)機(jī)構(gòu)股權(quán)代持或股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰，私募基金管理人的出資人不得有代持、循環(huán)出資、交叉出資、層級(jí)過(guò)多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜等情形。

協(xié)會(huì)指出，在既往的私募管理人登記中，股權(quán)代持目的主要為：一是為規(guī)避上市公司信息披露或者便于未來(lái)進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，隱瞞其與上市公司的實(shí)際關(guān)聯(lián)關(guān)系。二是因真實(shí)股東、實(shí)際控制人存在既往違規(guī)行為或者旗下有沖突業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)等原因，通過(guò)股權(quán)代持等方式隱藏沖突業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)方或股東不適格身份。

對(duì)于在私募備案過(guò)程中，一些公司因?yàn)楦吖軐I(yè)勝任能力不足等原因被中止備案這一問(wèn)題，私募排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華今日在微信接受采訪時(shí)告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，這是私募行業(yè)門檻越來(lái)越高的一種體現(xiàn)，也是一種事前的風(fēng)險(xiǎn)防范行為，通過(guò)硬性的高標(biāo)準(zhǔn)，可以降低一部分渾水摸魚的行為。私募行業(yè)門檻的提高有利于降低整體行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，是對(duì)投資者負(fù)責(zé)的一種行為，而且隨著未來(lái)越來(lái)越多的高質(zhì)量人才涌入私募行業(yè)，對(duì)私募行業(yè)的發(fā)展也會(huì)起到很好的推動(dòng)作用。