每經(jīng)AI快訊，金鷹基金發(fā)表觀點(diǎn)認(rèn)為，海外流動(dòng)性擾動(dòng)進(jìn)入空窗期，市場(chǎng)核心矛盾及變化仍在國(guó)內(nèi)，當(dāng)前市場(chǎng)估值低位，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)悲觀預(yù)期有待修復(fù)，市場(chǎng)或仍會(huì)有結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。關(guān)注行業(yè)上，金鷹基金建議保持均衡以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)輪動(dòng)。科技或因交易問(wèn)題而呈現(xiàn)“高低”內(nèi)部輪動(dòng)，消費(fèi)（白酒/醫(yī)藥/醫(yī)美/保險(xiǎn)）和地產(chǎn)鏈（廚電/消費(fèi)建材/家裝家居）等順周期板塊或受益于政策博弈下的預(yù)期修復(fù)，匯率和外資轉(zhuǎn)好而迎階段性反彈。中期來(lái)看，經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇下，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、機(jī)器人、航天航空、半導(dǎo)體、創(chuàng)新藥等科技成長(zhǎng)是自主可控發(fā)展的重要領(lǐng)域，值得中長(zhǎng)期保持關(guān)注。針對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)關(guān)注的AI投資主線，金鷹基金認(rèn)為，當(dāng)前AI主線逐步從主題炒作向產(chǎn)業(yè)兌現(xiàn)階段過(guò)渡，上游算力端或是最確定的方向，下游應(yīng)用端或空間最大，爆發(fā)性最強(qiáng)的方向，關(guān)注上下游兩端的思路更為合理。關(guān)于投資節(jié)奏，建議可重點(diǎn)關(guān)注，算力端的加單情況和下游爆款應(yīng)用的出現(xiàn)，一般北美出現(xiàn)現(xiàn)象級(jí)的應(yīng)用產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)會(huì)很快映射到A股相應(yīng)上市公司。（券中社）