每經(jīng)編輯 畢陸名

據(jù)央視新聞客戶端，新修訂的《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》正式實(shí)施，多家試點(diǎn)銀行推出了多款新產(chǎn)品。

其中，部分存款產(chǎn)品的利率高達(dá)6%到10%。這樣高的存款利率是否真實(shí)，有沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)呢？有銀行專業(yè)人士表示，這些產(chǎn)品往往是港澳機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)推廣行為，它是短期限的，針對(duì)新客的特別優(yōu)惠產(chǎn)品。

“跨境理財(cái)通”是指粵港澳大灣區(qū)的內(nèi)地和港澳投資者，可以通過(guò)銀行體系建立的封閉式的資金管道，跨境投資對(duì)方銀行銷(xiāo)售的合資格投資產(chǎn)品或者理財(cái)產(chǎn)品。這項(xiàng)業(yè)務(wù)開(kāi)通于2021年，當(dāng)時(shí)被稱作1.0版本，今年2月底，新修訂的“跨境理財(cái)通”2.0正式實(shí)施。

新版“跨境理財(cái)通”總結(jié)了過(guò)去兩年業(yè)務(wù)開(kāi)展的經(jīng)驗(yàn)，吸收了粵、港、澳三地市場(chǎng)投資者和參與者的意見(jiàn)和訴求，優(yōu)化了相關(guān)制度安排，進(jìn)一步推進(jìn)粵港澳大灣區(qū)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通。

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 鄭雨航 攝（資料圖）

部分產(chǎn)品利率高達(dá)6%~10%

據(jù)央視新聞客戶端，中銀香港推出的這款跨境理財(cái)通存款產(chǎn)品，1個(gè)月人民幣定期存款的年利率是6%，3個(gè)月人民幣定期存款的年利率是5%；港幣和美元定期存款的利率也都很高。還有外資銀行推出的1個(gè)月美元定期存款，年利率高達(dá)10%。這樣高的存款利率是否真實(shí)，有沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)呢？記者采訪了銀行專業(yè)人士。

中國(guó)銀行深圳市分行個(gè)人數(shù)字金融部副總經(jīng)理潘定表示，我們近期也關(guān)注到包括港中銀在內(nèi)的一些港澳機(jī)構(gòu)推出了利率達(dá)到了6%的人民幣存款產(chǎn)品，這些產(chǎn)品往往是港澳機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)推廣行為，它是短期限的，針對(duì)新客的特別優(yōu)惠產(chǎn)品。這種產(chǎn)品的好處是它能吸引客戶過(guò)來(lái)辦理業(yè)務(wù)，同時(shí)為客戶提供快速體驗(yàn)港澳市場(chǎng)、體驗(yàn)跨境融資的機(jī)會(huì)。

銀行人士還表示，在香港，對(duì)新產(chǎn)品、新客戶進(jìn)行較大力度的推廣，給予較多的優(yōu)惠，也是一種比較常見(jiàn)的營(yíng)銷(xiāo)方式。記者也注意到，這些高利率存款產(chǎn)品，有些只發(fā)售到本月底。

招聯(lián)首席研究員董希淼：“跨境理財(cái)通”南向通推出超高利率存款產(chǎn)品，應(yīng)該是相關(guān)銀行的短期促銷(xiāo)行為，不具有普遍性。他們的目的是通過(guò)存款吸引更多的內(nèi)地客戶。

中國(guó)銀行深圳市分行副行長(zhǎng)劉曉暉：跨境理財(cái)通2.0版比1.0版本降低了“南向通”投資者準(zhǔn)入門(mén)檻、提升了個(gè)人投資額度到300萬(wàn)元人民幣、擴(kuò)大了準(zhǔn)入產(chǎn)品的范圍。

劉曉暉介紹說(shuō)，修訂后的跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)試點(diǎn)更加便利、參與渠道也更加多元化，可購(gòu)買(mǎi)的投資產(chǎn)品更加豐富，將有效促進(jìn)大灣區(qū)的民生融合、投資互動(dòng)，滿足更加多元化的跨境理財(cái)需求。不過(guò)，她也提醒，投資時(shí)一定要充分考慮自身的投資經(jīng)驗(yàn)和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)媒體報(bào)道，近期跨境理財(cái)通南向業(yè)務(wù)辦理再次迎來(lái)“小高峰”，部分銀行熱門(mén)區(qū)域開(kāi)戶甚至還需要預(yù)約排隊(duì)。

深圳某國(guó)有銀行理財(cái)經(jīng)理也表示，近幾天客戶密集來(lái)咨詢開(kāi)戶，手續(xù)辦理需要1～2周左右的時(shí)間，預(yù)約客戶目前已經(jīng)排到3月中旬了。而購(gòu)買(mǎi)這類優(yōu)惠存款更要“等額度”，搶購(gòu)“拼手速”。該理財(cái)經(jīng)理告訴記者，內(nèi)地的網(wǎng)點(diǎn)主要是代辦業(yè)務(wù)，南向通的產(chǎn)品端一般是香港的銀行負(fù)責(zé)，存款產(chǎn)品的額度也是香港的銀行設(shè)置。這種短期高息的存款產(chǎn)品一般用于吸引新客戶，非常緊俏，有時(shí)候發(fā)售一周額度就賣(mài)完了，要等下一輪發(fā)售才能購(gòu)買(mǎi)到產(chǎn)品。

“剛和銀行客戶經(jīng)理約好辦理時(shí)間，正在準(zhǔn)備材料。”在深圳某互聯(lián)網(wǎng)公司工作的甜甜（化名）告訴記者，選擇此時(shí)開(kāi)戶一方面是因?yàn)榻趦?yōu)惠較多，入戶有優(yōu)惠產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)，剛好用來(lái)安排年終獎(jiǎng)。另一方面是由于此前就有在香港買(mǎi)存款、理財(cái)?shù)牧?xí)慣，南向業(yè)務(wù)更好地滿足了她的投資偏好。

與甜甜有類似考慮的人不在少數(shù)。根據(jù)央行數(shù)據(jù)，2023年，跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)試點(diǎn)相關(guān)資金跨境匯劃金額達(dá)105.9億元，同比增長(zhǎng)3.8倍。

投資者要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

據(jù)證券日?qǐng)?bào)報(bào)道，南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝認(rèn)為，“跨境理財(cái)通2.0”能夠促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)的金融合作，推動(dòng)區(qū)域金融市場(chǎng)的互聯(lián)互通；能夠豐富理財(cái)選擇和拓寬投資渠道，提高投資收益；能夠推動(dòng)銀行等金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，滿足市場(chǎng)需求；能夠加強(qiáng)粵港澳金融互聯(lián)互通，促進(jìn)大灣區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展。

不過(guò)，田利輝提醒，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)仍需加強(qiáng)對(duì)跨境理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管，防范跨境資本流動(dòng)的沖擊，保障市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展；銀行需要加強(qiáng)信息披露，約束信息不對(duì)稱的問(wèn)題，還需對(duì)跨境投資進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理；投資者需要具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，明晰匯率等可能的風(fēng)險(xiǎn)。

在甜甜看來(lái)，目前南向通業(yè)務(wù)中最具有吸引力的還是港元存款、美元存款，但未來(lái)也考慮配置部分基金或者理財(cái)。“去年購(gòu)入了美元存款，但是如果今年美聯(lián)儲(chǔ)降息，匯率波動(dòng)可能加大，就需要轉(zhuǎn)換投資思路了。”甜甜表示。

“購(gòu)置境外存款產(chǎn)品要考慮匯率問(wèn)題，不能只看表面利率。”一名業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年美國(guó)采取預(yù)防式降息的可能性更高，會(huì)對(duì)匯率造成一定影響。

“美國(guó)經(jīng)濟(jì)2022～2023年經(jīng)歷劇烈加息周期，2024～2025年隨著通脹率下降和失業(yè)率上升，美聯(lián)儲(chǔ)將開(kāi)啟降息周期。”招銀國(guó)際金融有限公司經(jīng)濟(jì)學(xué)家葉丙南預(yù)計(jì)，在一定情形下，美聯(lián)儲(chǔ)或在今年5月開(kāi)始降息，全年降息150個(gè)基點(diǎn)，2025年進(jìn)一步降息約50個(gè)基點(diǎn)。

值得注意的是，南向通業(yè)務(wù)正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的窗口期。除存款業(yè)務(wù)外，更多產(chǎn)品即將推出。

據(jù)民生證券研報(bào)，截至2024年1月22日，跨境理財(cái)南向通資金凈流出額從2021年11月的不足1億元增長(zhǎng)至49.88億元。但已用額度僅占3.33%，尚處于非常低的水平。與此同時(shí)，額度大多被投資者用于購(gòu)置存款。截至2023年12月底，投資者所持產(chǎn)品余額為48.7億元，其中存款余額48.28億元，占比高達(dá)99%。

隨著跨境理財(cái)通2.0版本擴(kuò)大業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍，上述問(wèn)題有望解決。近期，除熱推存款活動(dòng)外，不少外資銀行也正快馬加鞭地更新產(chǎn)品貨架。

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封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 鄭雨航 攝