榜單篩選條件：理財公司發(fā)行的投資周期在6-12個月（含）的公募“固收+權(quán)益”產(chǎn)品，且近1年每個完整的自然月月末均為正收益。本文榜單排名來自理財通全自動化實時排名，如您對數(shù)據(jù)有疑問，請在文末聯(lián)系研究助理進一步核實。

南財理財通數(shù)據(jù)顯示，截至2024年11月29日，理財公司投資周期在6-12個月（含）的公募“固收+權(quán)益”產(chǎn)品（未合并份額）合計2129只，人民幣產(chǎn)品近1年算術(shù)平均凈值增長率和平均最大回撤為3.08%和0.54%。其中，近1年每月末均實現(xiàn)正收益的產(chǎn)品僅有373只，占比僅17.5%。

從機構(gòu)平均收益表現(xiàn)看，貝萊德建信理財、渤銀理財收益表現(xiàn)較為領(lǐng)先，該期限內(nèi)產(chǎn)品近1年算術(shù)平均凈值增長率均超4%，依次為4.63%、4.23%。相較之下，有10家理財公司收益率低于3%。

收益前十的產(chǎn)品榜單中有7家理財公司上榜，其中平安理財上榜4只產(chǎn)品，杭銀理財、交銀理財、農(nóng)銀理財、青銀理財、信銀理財以及中郵理財各上榜1只產(chǎn)品，上榜產(chǎn)品投資周期均為1年。

平安理財“啟明增強周享(360天持有)1號A”近1年凈值增長率6.10%位列第一，農(nóng)銀理財“農(nóng)銀順心·靈動365天(L份額)”和青銀理財“璀璨人生奮斗系列(一年開放02期)”位列二三，近1年凈值增長率分別為6%、5.18%。

至少7家理財公司推出慈善理財產(chǎn)品，11月發(fā)行熱度升溫

南財理財通課題組監(jiān)測到，在助力共同富裕的探索實踐中，多家理財公司創(chuàng)新“金融+慈善”模式，近期慈善理財產(chǎn)品發(fā)行有所升溫，2024年11月有至少3款相關(guān)產(chǎn)品新發(fā)。

11月21日，青銀理財正式推出全新慈善理財產(chǎn)品“成就系列（低波）2024年548期”，募集期為2024年11月21日至2024年12月2日，起息日為2024年12月3日，產(chǎn)品期限為406天，預(yù)計于2026年1月13日到期。業(yè)績比較基準為3.2%(年化)，管理費為0.4%（年化）。在產(chǎn)品到期日，青銀理財將固定管理費的50%作為捐贈資金，劃付至青銀慈善基金會捐款專用賬戶，專項用于支持特定公益慈善項目。

11月28日，華夏理財攜手華夏銀行推出首款公益理財產(chǎn)品“固收債權(quán)封閉式285號（童心筑夢）”，產(chǎn)品擬于11月29日開始募集，產(chǎn)品的超額收益將全部捐贈給慈善機構(gòu)。

11月29日，交銀理財也發(fā)行首只慈善理財產(chǎn)品“穩(wěn)享靈動慧利6個月封閉式1號（愛欣款）”，產(chǎn)品募集期為11月28日至2024年12月4日，私銀客戶20萬元起投。產(chǎn)品到期或提前終止時，將超額收益100%進行捐贈。

據(jù)南財理財通課題組不完全統(tǒng)計，目前包括信銀理財、興銀理財、華夏理財、交銀理財、青銀理財、工銀理財、平安理財在內(nèi)的至少7家理財公司已發(fā)售慈善理財相關(guān)產(chǎn)品。

梳理時間脈絡(luò)來看，青銀理財、信銀理財率先探索理財與公益的“雙贏”結(jié)合。早在2021年1月，青銀理財便推出了理財公司的首款慈善理財產(chǎn)品，該產(chǎn)品將收益中年化0.30%的部分作為捐贈金額，專項用于支持公益慈善項目。

2022年，信銀理財聯(lián)合浙江省慈善聯(lián)合總會、中信銀行杭州分行發(fā)行“信銀理財金睛象項目優(yōu)選(同富)封閉式1號理財產(chǎn)品(封閉式)”，產(chǎn)品到期后以客戶的名義將超額收益捐贈給浙江省慈善聯(lián)合總會。

此后，信銀理財又發(fā)布“溫暖童行”慈善理財品牌，公益資金主要捐獻于兒童健康成長領(lǐng)域。截至目前，信銀理財累計發(fā)行“溫暖童行”慈善理財產(chǎn)品15期，募集產(chǎn)品規(guī)模超130億元，實現(xiàn)捐贈近500萬元。

興銀理財、平安理財也接力推出慈善理財產(chǎn)品，助力“財富保值增值+社會公益善舉”的良性循環(huán)。

2023年重陽節(jié)來臨之際，興銀理財以安老助孤為主題，推出首只慈善理財產(chǎn)品“穩(wěn)利眾盈私享（暖“興”陪伴款）固定收益類理財產(chǎn)品”，產(chǎn)品實際兌付資金的一部分將由管理人根據(jù)投資者授權(quán)代為捐贈至安老助孤、扶老助困等慈善領(lǐng)域。

2024年7月，工銀理財聯(lián)合工行私人銀行部面向私銀客戶推出風(fēng)險等級為PR1、期限98天、業(yè)績比較基準為年化2.2%的首款慈善主題理財產(chǎn)品“穩(wěn)益同業(yè)存單及存款固定收益類封閉式理財產(chǎn)品”，該產(chǎn)品已于10月16日到期，超額收益已全部交付至“君子伙伴慈善信托”，用于開展扶貧濟困、助醫(yī)助學(xué)、養(yǎng)老助殘、環(huán)保優(yōu)撫、科教文衛(wèi)等各類慈善活動。

2024年9月，平安理財攜手廈門國際銀行正式發(fā)行“穩(wěn)健精選封閉第225期（僑愛心）”慈善理財產(chǎn)品，該產(chǎn)品主投低波標準化債券資產(chǎn)，包括存款、回購等，以追求穩(wěn)定票息收入為目的、疊加低相關(guān)的多策略，通過利率債量化交易能力等進一步分散風(fēng)險、降低波動以及追求資本利得增厚。產(chǎn)品正式終止后，超出業(yè)績比較基準部分的超額收益將全部捐贈予上海市華僑事業(yè)發(fā)展基金會，用于慈善公益活動項目的開展。

三種捐贈模式

綜合上述慈善理財?shù)漠a(chǎn)品設(shè)計來看，慈善理財產(chǎn)品的底層投資邏輯與普通的固收理財產(chǎn)品類似，產(chǎn)品定位相對低波穩(wěn)健。在捐贈模式上，目前主要有3種方式，包括固定比例的產(chǎn)品管理人費用、固定比例或全部超額業(yè)績報酬、年化收益率中的一定比例對資金進行捐贈。

產(chǎn)品形態(tài)上，慈善理財產(chǎn)品主要為固定收益類封閉式產(chǎn)品。一方面，一些慈善理財產(chǎn)品的捐贈模式是將一定比例的超額業(yè)績報酬或全部超額收益進行捐贈，基于此，運作較為平穩(wěn)、風(fēng)險等級較低的固收類產(chǎn)品相對收益確定性更高，產(chǎn)品方能穩(wěn)定實現(xiàn)捐贈目標；另一方面，封閉式產(chǎn)品可配置一些持有至到期資產(chǎn)，且避免了開放式產(chǎn)品中投資者大額贖回等情況對產(chǎn)品凈值的影響，保障了產(chǎn)品持有人利益，最大限度實現(xiàn)公益捐贈的目的。

值得肯定的是，理財公司探索創(chuàng)新慈善理財產(chǎn)品實現(xiàn)社會公益與投資者利益的雙重目標，并通過這種方式積極履行企業(yè)的社會責(zé)任，持續(xù)提升了理財投資的普惠性。但目前發(fā)行此類產(chǎn)品的機構(gòu)仍在少數(shù)，且產(chǎn)品的設(shè)計多有雷同。對于部分設(shè)計為捐贈超額收益的產(chǎn)品來說，在震蕩市場下保持收益的穩(wěn)定性，從而實現(xiàn)更好的捐贈目標仍需管理人進一步探索。

（作者：薛茹云 編輯：唐曜華）

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