每經AI快訊，中泰策略研報指出，當前仍然建議維持“高低切換”的思路。二季度仍處于籌碼消化期，盡管在資本市場政策支持下指數或保持韌性，但高估值，高杠桿的中小市值個股估值仍需時間消化。配置方面，當前建議關注防御類資產以及中美關系緩和下的科技主線：一、在總量政策偏穩(wěn)、結構風險上升的背景下，防御類資產依然具有較高配置價值。其中長端國債，低位周期股，以及高股息紅利資產如電力、公用事業(yè)等方向，具備估值支撐與現金流安全邊際。二、恒生科技板塊業(yè)績增速較高，且估值仍處于低區(qū)間。受益于中美關系緩和預期，恒生科技板塊估值或回暖。三、黃金、核電等“安全類資產”在中美緩和預期下若出現調整，則或構成中期較好的布局機會。