每經(jīng)記者｜劉明濤    每經(jīng)編輯｜葉峰    

7月28日，大盤高開后下探回升，午前出現(xiàn)短線急跌，截至上午收盤，上證指數(shù)跌0.17%報(bào)3587.69點(diǎn)，深證成指跌0.16%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.1%，北證50跌0.38%，科創(chuàng)50跌0.27%，中證A500跌0.15%，A股半日成交1.14萬億元。

資金面，央行公告稱，7月28日以固定利率、數(shù)量招標(biāo)方式開展了4958億元7天期逆回購操作，操作利率1.40%，投標(biāo)量4958億元，中標(biāo)量4958億元。

消息面，在世界人工智能大會(huì)論壇上，螞蟻數(shù)科正式發(fā)布金融推理大模型Agentar-Fin-R1，基于Qwen3研發(fā)，在FinEval1.0、FinanceIQ等權(quán)威金融大模型評(píng)測(cè)基準(zhǔn)上超越DeepSeek-R1等同尺寸開源通用大模型以及金融大模型。

板塊方面，PCB板塊調(diào)整數(shù)日后再度爆發(fā)，龍頭勝宏科技大漲12%再創(chuàng)歷史新高，興森科技、駿亞科技相繼封板。PEEK材料概念同步上揚(yáng)，大洋生物、中欣氟材漲停。

AI PCB迎來需求共振，目前多家AI PCB公司訂單強(qiáng)勁，滿產(chǎn)滿銷，正在大力擴(kuò)產(chǎn)，下半年業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)有望持續(xù)。AI覆銅板也需求旺盛，隨著英偉達(dá)GB200及ASIC的放量，AI服務(wù)器及交換機(jī)大量轉(zhuǎn)向采用M8材料，未來有望采用M9材料，由于海外AI覆銅板擴(kuò)產(chǎn)緩慢，大陸覆銅板龍頭廠商有望積極受益。

這里，通過整合多家券商最新研報(bào)信息，介紹4家公司，僅供參考。 

1、勝宏科技

公司深耕PCB領(lǐng)域多年，應(yīng)用于AI服務(wù)器的HDI、高多層板產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)大批量出貨，同時(shí)與國(guó)際頭部大客戶保持緊密合作關(guān)系，積極擴(kuò)充高端品產(chǎn)能滿足下游客戶需求，業(yè)績(jī)有望乘AI東風(fēng)持續(xù)兌現(xiàn)。

2、興森科技

公司持續(xù)推進(jìn)客戶認(rèn)證和量產(chǎn)導(dǎo)入工作，樣品訂單持續(xù)交付，整體良率持續(xù)改善提升，高層板進(jìn)入小批量量產(chǎn)階段，該業(yè)務(wù)有望打開廣闊成長(zhǎng)空間。

3、駿亞科技

公司積極應(yīng)對(duì)PCB行業(yè)周期性波動(dòng)，通過提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)和加強(qiáng)市場(chǎng)開拓等措施，保持了銷售量和市占率的穩(wěn)定。

4、芯碁微裝

根據(jù)Prismark數(shù)據(jù)，2028年AI/HPC服務(wù)器PCB市場(chǎng)規(guī)模有望突破32億美元。PCB廠商積極布局高端產(chǎn)品產(chǎn)能，有望推動(dòng)相關(guān)設(shè)備訂單持續(xù)增長(zhǎng)，公司亦有望持續(xù)受益。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞