2025年8月7日，截至收盤，滬指漲0.16%，報收3639.67點；深成指跌0.18%，報收11157.94點；創(chuàng)業(yè)板指跌0.68%，報收2342.86點?？苿?chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）以平盤報收，半導(dǎo)體材料ETF（562590）漲0.09%.

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌0.51%；標準普爾500種股票指數(shù)跌0.08%；納斯達克綜合指數(shù)漲0.35%。費城半導(dǎo)體指數(shù)漲1.50%，美光科技漲2.84%，ARM跌0.40%，恩智浦半導(dǎo)體以平盤報收，微芯科技漲0.08%，應(yīng)用材料漲2.81%。

行業(yè)資訊：

1. 工信部等七部門近日發(fā)布關(guān)于推動腦機接口產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實施意見。意見提出，到2027年，腦機接口關(guān)鍵技術(shù)取得突破，初步建立先進的技術(shù)體系、產(chǎn)業(yè)體系和標準體系。其中還提出，突破關(guān)鍵腦機芯片。研發(fā)用于植入腦機接口的高精度手術(shù)機器人，突破亞微米級精度控制與動態(tài)調(diào)整技術(shù)，提升區(qū)域精準實時成像與三維重建能力。

2. OpenAI推出了一款名為GPT-5的新型人工智能模型，該模型在編碼、創(chuàng)意寫作以及復(fù)雜查詢推理方面具備更強的能力。OpenAI首席執(zhí)行官薩姆·奧爾特曼（Sam Altman）稱，GPT-5是該公司此前人工智能模型的“重大升級”，并表示“與它交流，真的就像在和任何領(lǐng)域的專家對話”。GPT-5將面向所有免費用戶及眾多付費ChatGPT訂閱用戶開放，付費用戶擁有更高的使用限額，該模型尤其有助于計算機編程。

3. 中芯國際發(fā)布業(yè)績，2025年二季度整體實現(xiàn)銷售收入22.09億美元，環(huán)比下降1.7%；毛利率為20.4%，環(huán)比下降2.1個百分點；產(chǎn)能利用率92.5%，環(huán)比增長了2.9個百分點。公司上半年銷售收入為44.6億美元，較去年同期增長22.0%；毛利率21.4%，較去年同期提升7.6個百分點。 公司預(yù)期國際財務(wù)報告準則下的指引為：第三季度收入環(huán)比增長5%至7%，毛利率介于18%至20%的范圍內(nèi)。

國信證券認為，半導(dǎo)體全面反彈伊始，看好三重周期共振下的估值擴張行情。近期在北美算力強勢上漲的帶動下，相關(guān)映射鏈條成為主要情緒拉動點，尤其是受益于ASIC趨勢下網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)的變化而帶來顯著增量的交換機及服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈。一方面，頭部龍頭預(yù)計AI需求持續(xù)強勁，非AI需求溫和復(fù)蘇；另一方面，近期行業(yè)迎來密集催化。該機構(gòu)認為或可關(guān)注2025年電子板塊在“宏觀政策周期、產(chǎn)業(yè)庫存周期、AI創(chuàng)新周期”共振下的“估值擴張”行情。

相關(guān)ETF：公開信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備（59%）和半導(dǎo)體材料（25%）細分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術(shù)進展。

半導(dǎo)體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356、C類：020357），指數(shù)中半導(dǎo)體設(shè)備（59%）、半導(dǎo)體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導(dǎo)體上游。