8月12日早盤，AI算力硬件再度走強(qiáng)，截至10點(diǎn)00，聚焦光模塊、服務(wù)器、PCB龍頭的5G通信ETF（515050）漲近1.5%，持倉(cāng)股光庫(kù)科技20cm漲停，德賽西威漲超8%，工業(yè)富聯(lián)漲超4%。光模塊權(quán)重占比超41%的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）漲1.1%。

消息面上，近期國(guó)內(nèi)AI服務(wù)器龍頭工業(yè)富聯(lián)發(fā)布2025年中報(bào)。截至本報(bào)告期末，公司營(yíng)業(yè)總收入3607.6億元，同比上升35.58%，歸母凈利潤(rùn)121.13億元，同比上升38.61%。據(jù)財(cái)報(bào)說明，公司營(yíng)收大漲原因?yàn)锳I服務(wù)器市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，公司在主要客戶的市場(chǎng)份額不斷提升帶動(dòng)營(yíng)業(yè)收入上升。

當(dāng)前，隨著國(guó)內(nèi)外AI大模型廠商展開新一輪競(jìng)爭(zhēng)，將顯著拉動(dòng)光模塊、服務(wù)器等通信算力需求。德邦證券認(rèn)為，算力需求爆發(fā)驅(qū)動(dòng)capex激增，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)預(yù)計(jì)迎來黃金期。海外大廠業(yè)績(jī)、開支雙增，算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣度將持續(xù)。同時(shí)伴隨算力升級(jí)，帶寬密度以及能耗密度有進(jìn)一步提升。液冷及更高規(guī)格的光模塊有望進(jìn)入業(yè)績(jī)放量階段。