9月18日早盤，港股三大指數(shù)漲跌分化，恒生指數(shù)、恒生國(guó)企指數(shù)盤中翻綠，恒生科技指數(shù)一度漲超1%。A股同賽道規(guī)模最大的恒生科技指數(shù)ETF（513180）跟隨指數(shù)上行，持倉(cāng)股中，華虹半導(dǎo)體、地平線機(jī)器人、中芯國(guó)際、百度集團(tuán)、美團(tuán)、蔚來(lái)等領(lǐng)漲。

消息面上，美聯(lián)儲(chǔ)如期降息25個(gè)基點(diǎn)，并在點(diǎn)陣圖中給出年內(nèi)或再降息2次的預(yù)期。浙商證券指出，值得關(guān)注的是鮑威爾在會(huì)后記者問答中指出，9月降息是一次“風(fēng)險(xiǎn)管理式”降息，指向未來(lái)連續(xù)降息的前景仍有不確定性。尤其是美國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向投資驅(qū)動(dòng)后，供需兩弱的就業(yè)市場(chǎng)可能成為“新常態(tài)”，如果失業(yè)率持續(xù)保持穩(wěn)定，連續(xù)降息未必能夠兌現(xiàn)。

東吳證券此前表示，對(duì)于中國(guó)資產(chǎn)而言，降息是“錦上添花”，“以我為主”是主線。盡管鮑威爾發(fā)言偏向中性，但受機(jī)器人概念、半導(dǎo)體股大漲帶動(dòng)，恒生科技指數(shù)早盤仍震蕩上行，華虹半導(dǎo)體一度漲超10%，中芯國(guó)際一度漲超7%。國(guó)信證券指出，半導(dǎo)體自主可控再成焦點(diǎn)，繼續(xù)推薦模擬、存儲(chǔ)及算力ASIC。另一方面，百度昆侖芯中標(biāo)中國(guó)移動(dòng)集采項(xiàng)目，國(guó)產(chǎn)AI芯片商業(yè)化持續(xù)推進(jìn)。廣發(fā)證券表示，國(guó)產(chǎn)AI芯片應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓展，在頭部互聯(lián)網(wǎng)廠商落地的國(guó)產(chǎn)AI芯片具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。截至發(fā)文，百度集團(tuán)漲近4%。

AI點(diǎn)燃看漲狂潮，恒生科技指數(shù)站上6300點(diǎn)大關(guān)。展望后市，美聯(lián)儲(chǔ)降息重啟，南向資金有望持續(xù)流入，在內(nèi)外資共振以及AI敘事回歸的共同催化下，恒生科技估值重構(gòu)可期。沒有港股通賬戶的投資者或可通過恒生科技指數(shù)ETF（513180）一鍵布局中國(guó)AI核心資產(chǎn)。