隨著市場高位波動，越來越多投資者更加重視分散配置。10月13日，“螞蟻理財金選”在覆蓋多品類基金后，新增“能漲抗跌”賽道，關(guān)注相對低波動的主動基金。同時，“金選”方法論也應(yīng)用至全平臺，通過基金分析工具，幫助多維度看懂單只基金表現(xiàn)。螞蟻基金表示，“金選”始終倡導(dǎo)均衡配置、透明選品，希望幫助投資者在獲得收益的同時平滑波動。

行情波動，螞蟻基金持續(xù)倡導(dǎo)分散配置

今年以來，A股結(jié)構(gòu)性行情顯著，主動權(quán)益基金表現(xiàn)突出。數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，滬深300指數(shù)年內(nèi)上漲17.9%，偏股基金年內(nèi)平均收益率為33.27%。不過，高收益伴隨高波動，螞蟻基金等行業(yè)多家機構(gòu)也持續(xù)倡導(dǎo)股債均衡配置。

“螞蟻理財金選”10月的配置觀點顯示，建議投資者在關(guān)注黃金、均衡、成長、科技等進階資產(chǎn)的同時，搭配低波固收+、短債等穩(wěn)健資產(chǎn)，以控制波動。螞蟻基金數(shù)據(jù)亦顯示，股債配置用戶的盈利概率較持有單一資產(chǎn)的用戶高出6%。

據(jù)了解，“金選”目前覆蓋主動基金、指數(shù)基金、純債基金、固收+基金四大類型，并細分多個賽道，方便投資者依據(jù)自己的目標和風險偏好，更好做配置。即使在“金選”主動基金中，多元布局類產(chǎn)品占比超六成，避免過度集中單一行業(yè)或主題。

為方便投資者選出更適合底倉配置、低波動的基金，“金選”此次還在主動基金中新增“能漲抗跌”賽道，重點關(guān)注基金的波動類指標并在頁面直觀呈現(xiàn)，包括歷史平均波動率、最大回撤等。

從業(yè)績表現(xiàn)看，“螞蟻理財金選”各賽道整體表現(xiàn)穩(wěn)健。截至9月底，金選主動基金年內(nèi)平均收益率為34.52%，跑贏中證偏股基金的行業(yè)平均水平。在穩(wěn)健類產(chǎn)品中，金選純債基金與“固收+”產(chǎn)品同樣跑贏行業(yè)基準，其中“高波固收+”賽道自上線以來的收益回撤比是同類平均的2.5倍。

金選升級全平臺基金分析工具，選品更透明

在明確大類配置方向后，如何篩選具體的基金？為此，螞蟻基金將金選的篩選方法拓展至平臺所有基金，并在基金分析頁面透明化呈現(xiàn)。據(jù)了解，每個賽道核心指標表現(xiàn)優(yōu)秀的基金，需經(jīng)過進一步的調(diào)研后，方可入選金選專區(qū)。

投資者篩選一只基金時，能先看到該基金所屬行業(yè)，進而看到該基金跑贏行業(yè)的收益能力、穩(wěn)定性、性價比以及投資管理情況，方便投資者更透明了解基金全貌。如果是金選基金，還會有詳細的調(diào)研報告解讀。

“金選”數(shù)據(jù)顯示，從全市場偏股基金的收益波動散點圖來看，金選主動基金多分布在左上方區(qū)域，相較而言呈現(xiàn)“低波動、高收益”的特征。更多持倉數(shù)據(jù)則顯示，持有金選主動基金的投資者，正收益概率較非金選高出17%，持倉收益率高出7.8%。

長期來看，自2019年1月上線至今年8月底，金選主動基金累計收益率為124.41%，而同期每年都買入“冠軍基”的累計收益率為95.86%，且后者的波動與回撤更大。

業(yè)內(nèi)人士認為，基金的表現(xiàn)僅為一方面，更重要的還是基民的實際持有體驗。當前市場行情持續(xù)走熱但仍在高位波動，普通投資者在關(guān)注收益的同時，也應(yīng)關(guān)注自身投資目標與風險承受能力，通過分散配置、合理持有等理性投資行為，在不錯過賺錢效應(yīng)的同時，降低和熨平風險，從而提升長期投資體驗。

（基金有風險，投資需謹慎。）