10月16日，A股三大指數(shù)低開后集體翻紅，以光模塊CPO為核心的海外算力連續(xù)第二日走強(qiáng)。光模塊含量51%的創(chuàng)業(yè)板人工智能盤中一度漲超2%，截至10點(diǎn)56，成分股首都在線漲超7%，中際旭創(chuàng)、長芯博創(chuàng)、光庫科技、北京君正、新易盛、天孚通信等紛紛跟漲。

熱門ETF方面，同類費(fèi)率最低的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）上漲1.54%，實(shí)時(shí)成交額超1.6億元。

消息面上，據(jù)報(bào)道，Meta公司正在美國得克薩斯州建設(shè)一座GW級別的數(shù)據(jù)中心，以推動其人工智能（AI）發(fā)展。Meta在周三的博客文章中表示，將在得州埃爾帕索（El Paso）投資超過15億美元建設(shè)該設(shè)施。該數(shù)據(jù)中心的最終裝機(jī)容量將達(dá)到1GW（gigawatt），用于為AI相關(guān)項(xiàng)目的高端計(jì)算提供算力支持。公司發(fā)言人表示，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)將在2028年投入使用。

值得注意的是，Meta今年早些時(shí)候宣布了在路易斯安那州的新數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目，代號為“Hyperion”，此外，Meta還在建設(shè)其他GW級別的數(shù)據(jù)中心，包括位于俄亥俄州、名為“Prometheus”的項(xiàng)目。

近期市場波動加大，中金公司稱，短期影響不改中期趨勢，中國資產(chǎn)重估仍在延續(xù)。從中期角度市場上行根基并未動搖，疊加“十五五”等政策規(guī)劃出臺在即、科技等行業(yè)基本面向好趨勢未改、A股整體估值區(qū)間相對合理等因素，本輪行情可能更具備“長期”、“穩(wěn)進(jìn)”條件，中國資產(chǎn)重估仍在延續(xù)。

就光模塊等海外算力鏈基本面看，國信證券表示，AI高景氣度延續(xù)，算力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)受益。北美CSP云廠計(jì)劃2025財(cái)年資本開支超過3700億美金（同比增長40%），疊加國內(nèi)CSP云廠持續(xù)加大AI投入，國產(chǎn)數(shù)據(jù)中心超節(jié)點(diǎn)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速，10月步入Q3財(cái)報(bào)季，算力基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商業(yè)績有望持續(xù)驗(yàn)證算力高景氣度，建議持續(xù)關(guān)注光器件光模塊等。

把握以光模塊為核心的AI算力機(jī)會，建議關(guān)注創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159381），跟蹤指數(shù)“創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)”，跟蹤指數(shù)深度聚焦光模塊CPO+國產(chǎn)軟硬件+AI應(yīng)用，高效捕捉AI主題行情，指數(shù)光模塊CPO權(quán)重占比51.8%，同時(shí)覆蓋國產(chǎn)軟件+AI應(yīng)用企業(yè)，具備較高彈性。其中前三大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（20.95%）、新易盛（20.42%）、天孚通信（5.39%）。場內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。