根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至發(fā)稿，通信ETF（515880）年內(nèi)二級市場漲幅超113%，居全市場ETF漲幅第一。

相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，從OpenAI近期的動作情況來看，算力需求供不應(yīng)求，全球掃卡動作頻頻。且在10月22日OpenAI發(fā)布瀏覽器ChatGPT Atlas后，消耗的tokens數(shù)量明顯增長，算力緊缺可能進(jìn)一步加劇。OpenAI近期大力融資后，AI算力基建有望加速，其他廠商有望跟進(jìn)。此外，展望明年，一方面英偉達(dá)Rubin系列芯片放量可能衍生出更多的1.6T光模塊等高端配件需求，另一方面谷歌TPU7等芯片出貨也可能超出預(yù)期。總體而言，算力硬件市場規(guī)模增長迅猛，以光模塊為例，明年400G以上市場規(guī)模增速可能接近翻倍。

在海內(nèi)外算力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場有望維持高景氣度。截至10月24日，通信ETF（515880）規(guī)模同類第一，“光模塊+服務(wù)器+銅連接+光纖”占比超80%（截至10月24日），良好的代表了算力硬件的基本面。其中，光模塊占比超50%，可以關(guān)注相關(guān)布局機(jī)會。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/10/27，通信ETF規(guī)模為102.99億，在同類15只產(chǎn)品中排名第一。權(quán)重占比截至2025/10/24。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構(gòu)成任何投資建議或個股推薦。如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場觀點(diǎn)隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風(fēng)險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。