每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京

面對(duì)紛繁復(fù)雜的民間借貸現(xiàn)象和高企的借貸利率水平，正常民間融資和非法吸收公眾存款、非法集資的界限在哪里？如何引導(dǎo)民間金融走向陽(yáng)光化、合法化和規(guī)范化？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》（以下簡(jiǎn)稱NBD）記者專訪了中碩投資擔(dān)保集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、博士生導(dǎo)師苑德軍。

民間金融應(yīng)有一席之地

NBD：說(shuō)到民間金融，有人恨之入骨，有人畏之如虎，也有人感激他起了“及時(shí)雨”甚至是“雪中送炭”的作用，您怎么看這個(gè)問(wèn)題？

苑德軍：民間金融是正規(guī)金融的必要補(bǔ)充。民間金融活動(dòng)中的借款主體主要是中小企業(yè)特別是微型企業(yè)，在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸資金配置存在“所有制歧視”和“規(guī)模歧視”的現(xiàn)實(shí)情況下，貸款以優(yōu)惠利率大量配置給了大型國(guó)有企業(yè)，民營(yíng)中小企業(yè)即使具備了貸款條件，也很難享受與大型國(guó)有企業(yè)平等的“國(guó)民待遇”，貸款可得性很低。

正規(guī)金融供給不足，自然要由密切貼近需求主體且具備融資靈活性，便利性的民間金融來(lái)彌補(bǔ)。民間金融是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下一種獨(dú)立的融資形式，是我國(guó)金融體系中不可或缺的組成部分，在融資制度中理當(dāng)應(yīng)有一席之地。至于民間高利貸所帶來(lái)的負(fù)面影響和嚴(yán)重危害，是我們對(duì)民間金融的引導(dǎo)和規(guī)范不力導(dǎo)致的，不能將其歸咎于民間金融本身。

NBD：有觀點(diǎn)認(rèn)為，二元制經(jīng)濟(jì)是民間金融生成和發(fā)展的基礎(chǔ)條件，民間借貸也主要服務(wù)于農(nóng)村和中小企業(yè)，隨著二元經(jīng)濟(jì)體制的消失，民間金融的重要性就會(huì)降低。您怎么看？

苑德軍：民間金融的活躍程度和作用空間，受制于一國(guó)經(jīng)濟(jì)的二元化程度這種認(rèn)識(shí)毫無(wú)疑問(wèn)是正確的，但民間金融并非一定要以二元經(jīng)濟(jì)為依歸。

其實(shí)，即使在城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)一體化程度很高、金融體制和金融組織結(jié)構(gòu)十分健全完善的美國(guó)，民間融資仍然擁有一定規(guī)模。美國(guó)現(xiàn)有2.5億人口中，大約有2500萬(wàn)個(gè)家庭即7500萬(wàn)左右的人沒(méi)有銀行賬戶。這些人中有相當(dāng)一部分要通過(guò)小額貸款公司、信用協(xié)會(huì)和民間借貸渠道解決融資需求。美國(guó)的中小企業(yè)融資體系很發(fā)達(dá)，但也不可能滿足所有中小企業(yè)的融資需求，民間金融仍有發(fā)揮作用的空間。由此可見(jiàn)，民間金融在一國(guó)的存在與發(fā)展具有客觀性和長(zhǎng)期性，其不會(huì)因正規(guī)金融規(guī)模的擴(kuò)大被取代，也不會(huì)因正規(guī)金融的發(fā)展而消亡。

只是和發(fā)達(dá)國(guó)家相比，民間金融這種“草根金融”在我國(guó)發(fā)展的必要性顯得更加突出。我國(guó)經(jīng)濟(jì)的二元化特征十分明顯，城鄉(xiāng)之間、地區(qū)之間的發(fā)展很不平衡，這為民間金融發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)、厚重的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。多種所有制成份、多種經(jīng)營(yíng)形式、多種經(jīng)營(yíng)層次的情況在我國(guó)將長(zhǎng)期存在，數(shù)量龐大的中小企業(yè)和分布在廣袤農(nóng)村的數(shù)以億計(jì)的農(nóng)戶的資金需求，相當(dāng)一部分要依靠民間金融，這為民間金融的發(fā)展提供了生生不息的原動(dòng)力。

與此同時(shí)，正規(guī)金融供給不足，現(xiàn)有金融組織體系中民營(yíng)和微小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不足，也為民間金融提供了發(fā)揮作用的廣闊空間。

法律應(yīng)清晰規(guī)定界限

NBD：正如您剛才所說(shuō)的，民間金融是必要的補(bǔ)充但高利貸也會(huì)帶來(lái)負(fù)面影響，這是一個(gè)硬幣的兩面，那我們應(yīng)該如何來(lái)進(jìn)行更好地規(guī)范和引導(dǎo)？

苑德軍：面對(duì)民間金融存在的問(wèn)題，我們不能采取修修補(bǔ)補(bǔ)的治表措施頭痛醫(yī)頭腳痛醫(yī)腳，而是應(yīng)從推進(jìn)金融改革、建立適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的融資制度的目標(biāo)出發(fā)，尋求引導(dǎo)規(guī)范民間金融的治本之策，盡快形成一種有效發(fā)揮民間金融積極作用、抑制其消極影響的金融制度安排。

首先我覺(jué)得，國(guó)家相關(guān)部門(mén)應(yīng)盡快建立健全民間金融方面的法律法規(guī)，賦予民間融資的合法性，并通過(guò)法律保護(hù)融資雙方的合法權(quán)益，保證民間金融合理的生存和發(fā)展空間。應(yīng)從法律角度明確界定正常民間融資和非法吸收公眾存款、非法集資的界限，使民間融資走向契約化和規(guī)范化軌道，并依法嚴(yán)厲打擊高利貸和非法集資。

NBD：我國(guó)民間借貸自古有之，但是都是靠“熟人社會(huì)”的約束，隨著城市化的發(fā)展，有些方式可能不適用了，其他國(guó)家有沒(méi)有比較好的做法可以借鑒？

苑德軍：美國(guó)紐約州通過(guò)對(duì)放債人發(fā)放牌照來(lái)對(duì)其監(jiān)管，以保證放債人行為的合理性。中國(guó)香港地區(qū)制定了“放債人條例”，允許私人放債，但對(duì)放債行為通過(guò)法規(guī)加以約束。南非則制定了“高利貸豁免法”，規(guī)定不管是組織還是個(gè)人，只要借出款項(xiàng)在5000美元以下，不管利率水平多高，只要到小額貸款管理機(jī)構(gòu)登記并交付一定的登記費(fèi)后就視為合法。這些國(guó)家和地區(qū)的作法值得我們借鑒。

我認(rèn)為，重要的是應(yīng)在健全相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，要求民間融資雙方必須簽訂規(guī)范的借貸契約并到相關(guān)部門(mén)登記。這樣做，既可以使民間融資陽(yáng)光化，有利于有效防止和處理借貸糾紛，建立正常的民間融資秩序，同時(shí)也可以把民間融資納入監(jiān)管部門(mén)的視野，有利于監(jiān)管部門(mén)準(zhǔn)確把握民間金融的融資規(guī)模和發(fā)展動(dòng)向，及時(shí)、有效地控制民間融資風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融安全。

利率市場(chǎng)化可遏制高利貸

NBD：在信貸資源稀缺的情況下，民間高利貸盛行的一個(gè)原因可能就是我們的利率受管制，那么民間利息的高企會(huì)不會(huì)倒逼利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)？

苑德軍：當(dāng)前民間融資中的高利借貸，實(shí)際上是對(duì)金融管制和利率管制的一種懲罰，只不過(guò)這種懲罰的對(duì)象是金融資源配置過(guò)程中的弱勢(shì)群體——中小企業(yè)。道理很簡(jiǎn)單：在利率雙軌制并且金融市場(chǎng)資金供求關(guān)系高度緊張的情況下，中小企業(yè)得不到平價(jià)貸款只能被迫無(wú)奈接受高利率的民間融資。

從當(dāng)前利率體系的現(xiàn)實(shí)情況看，商業(yè)銀行的貸款利率一般都要在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮20%～30%，高者甚至達(dá)到40%；票據(jù)貼現(xiàn)年利率一般都在10%以上；貨幣市場(chǎng)的各種利率也處于高位；信托產(chǎn)品的融資利率更是普遍在15%～20%之間，高者達(dá)到25%以上。

NBD：基準(zhǔn)利率和市場(chǎng)利率相差太遠(yuǎn)？

苑德軍：相差甚遠(yuǎn)。利率雙軌制使商業(yè)銀行可以獲得較高的存貸利差安享壟斷利潤(rùn)，國(guó)有大型企業(yè)則可實(shí)現(xiàn)低成本融資，其結(jié)果不僅扭曲了資金價(jià)格，損害了金融公平，也不利于商業(yè)銀行與國(guó)有大型企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的培育和提高。

所以，必須加快利率市場(chǎng)化改革的步伐，盡快取消存款利率上限管制。同時(shí)，給商業(yè)銀行完全的利率確定自主權(quán)，強(qiáng)化利率競(jìng)爭(zhēng)，使利率雙軌制轉(zhuǎn)變?yōu)槔蕟诬壷?，真正形成市?chǎng)利率一統(tǒng)天下的市場(chǎng)化利率體系。也只有這樣，民間融資利率才能與整體市場(chǎng)利率水平相接近，也才能有效遏制民間融資中的高利貸現(xiàn)象。

大力發(fā)展社區(qū)村鎮(zhèn)銀行

NBD：近年來(lái)，由于國(guó)家宏觀政策的引導(dǎo)，各家銀行都加大了對(duì)中小企業(yè)的信貸支持力度。但是也有人說(shuō)，巨無(wú)霸來(lái)做小微企業(yè)，就是“殺雞用牛刀”，您怎么看？

苑德軍：近年來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行和全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行紛紛設(shè)立專營(yíng)中小企業(yè)貸款的業(yè)務(wù)部門(mén)，努力增加對(duì)中小企業(yè)的信貸投放，這對(duì)緩解中小企業(yè)融資難無(wú)疑是有積極意義的。但由于受規(guī)模效應(yīng)不強(qiáng)、信息不對(duì)稱、信貸收益與風(fēng)險(xiǎn)不匹配等因素的制約，這些大銀行在支持小微企業(yè)方面很難有大的作為。

寄希望于大銀行解決中小企業(yè)特別是小微企業(yè)的融資困境，是不現(xiàn)實(shí)的。金融機(jī)構(gòu)對(duì)服務(wù)對(duì)象的選擇和服務(wù)投入，是受層次化規(guī)律支配的。不同規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)應(yīng)著不同規(guī)模、不同類(lèi)型的客戶群體。因此，必須大力發(fā)展社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行等貼近中小企業(yè)需求的微小金融機(jī)構(gòu)。

NBD：可是金融機(jī)構(gòu)的成立最重要的是牌照問(wèn)題，首先要打破壟斷？

苑德軍：應(yīng)盡快出臺(tái)國(guó)務(wù)院發(fā)布的“非公經(jīng)濟(jì)36條”的實(shí)施細(xì)則，真正在行動(dòng)上而不僅僅是在口頭和文件上支持民營(yíng)資本進(jìn)入包括金融業(yè)在內(nèi)的各個(gè)壟斷行業(yè)。

金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)拿出貫徹“36條”的具體實(shí)施意見(jiàn)，切實(shí)放寬民營(yíng)資本對(duì)金融業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入，鼓勵(lì)和支持民營(yíng)資本設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)，允許民營(yíng)資本在遵循相關(guān)法律法規(guī)前提下，自由地參與城商行、農(nóng)商行、農(nóng)村合作銀行等各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的改組改制。應(yīng)將小額貸款公司、融資擔(dān)保公司等視同金融機(jī)構(gòu)對(duì)待，納入銀行監(jiān)管體系。

NBD：民間金融要陽(yáng)光化、正規(guī)化發(fā)展，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該做什么？

苑德軍：構(gòu)建民間金融服務(wù)體系，優(yōu)化民間金融發(fā)展的外部環(huán)境。

比如，建立央行征信系統(tǒng)與民間融資對(duì)接的機(jī)制。民間融資中借款人的誠(chéng)信記錄應(yīng)納入央行的征信系統(tǒng)，貸款人在確定是否借款時(shí)，也可查詢征信系統(tǒng)中借款人的誠(chéng)信記錄，通過(guò)央行的征信支持來(lái)盡可能避免民間融資風(fēng)險(xiǎn)。在民間融資活躍、融資規(guī)模較大的地區(qū)，有必要組建規(guī)范的民間融資中介機(jī)構(gòu)，為融資雙方提供信息咨詢服務(wù)、居間中介服務(wù)和法律服務(wù)。

□ 我國(guó)經(jīng)濟(jì)的二元化特征十分明顯，城鄉(xiāng)之間、地區(qū)之間的發(fā)展很不平衡，這為民間金融發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)、厚重的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

□ 重要的是應(yīng)在健全相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，要求民間融資雙方必須簽訂規(guī)范的借貸契約并到相關(guān)部門(mén)登記，使民間融資陽(yáng)光化。

□ 當(dāng)前民間融資中的高利借貸，實(shí)際上是對(duì)金融管制和利率管制的一種懲罰，只不過(guò)這種懲罰的對(duì)象是中小企業(yè)。