7月25日周五，A股主要指數(shù)小幅開(kāi)后震蕩調(diào)整，AI方向強(qiáng)勢(shì)翻紅，截至13:09，算力含量高的創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)上漲0.57%，成分股易點(diǎn)天下上漲6.12%，拓爾思上漲5.93%，萬(wàn)興科技上漲4.01%，易華錄上漲3.98%，漢得信息上漲3.84%。熱門(mén)ETF中，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）上漲0.63%， 沖擊3連漲。 資金逢低布局高景氣AI算力方向，從資金凈流入方面來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）近5天獲得連續(xù)資金凈流入，合計(jì)“吸金”4925.33萬(wàn)元。 資料顯示，該ETF跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，選取創(chuàng)業(yè)板上市的AI主業(yè)公司，日內(nèi)漲跌幅限制為±20%。值得注意的是，指數(shù)光模塊權(quán)重超33%，算力概念股權(quán)重超40%，前3大成分股囊括中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信三大光模塊龍頭，前十大成分股包含北京君正、全志科技兩大芯片設(shè)計(jì)公司，以及軟通動(dòng)力、潤(rùn)澤科技、光環(huán)新網(wǎng)、網(wǎng)宿科技、深信服等IDC、云計(jì)算、數(shù)據(jù)中心行業(yè)龍頭公司。目前創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）年管理費(fèi)率為0.15%，托管費(fèi)率為0.05%，場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率在可比基金中最低。 消息面上，谷歌近日發(fā)布財(cái)報(bào)，大幅度上調(diào)capex，云和AI超預(yù)期，從750億美金上調(diào)至850億美金，相關(guān)供應(yīng)商齊漲。國(guó)盛證券表示，算力軍備已經(jīng)啟動(dòng)，為可能在2-3年后打響的AI入口終極之戰(zhàn)做儲(chǔ)備。巨頭紛紛大幅度上調(diào)capex，或公布極具野心的算力建設(shè)目標(biāo)，體現(xiàn)的是AI潛在的巨大需求和市場(chǎng)空間，兵馬未動(dòng)而糧草先行，我們看到模型訓(xùn)練和推理token消耗的大幅度增長(zhǎng)，模型能力在達(dá)到一定水平，將開(kāi)啟商業(yè)化之路，誰(shuí)能搶占先發(fā)優(yōu)勢(shì)，誰(shuí)就更有機(jī)會(huì)成為下一個(gè)時(shí)代的領(lǐng)跑者。