9月18日早盤，港股三大指數(shù)漲跌不一，恒生科技指數(shù)小幅上漲。A股同賽道規(guī)模最大的恒生科技指數(shù)ETF（513180）跟隨指數(shù)小幅上漲，持倉股中，ASMPT、地平線機器人、華虹半導體、百度集團、中芯國際等領漲，其中百度集團一度漲超3%。

消息面上，根據(jù)昆侖芯科技官方微信公眾號，昆侖芯中標中國移動集采項目十億級訂單。在中國移動2025年至2026年人工智能通用計算設備（推理型）集中采購項目的“類CUDA生態(tài)”的標包1、標包2和標包3，基于昆侖芯的AI服務器產(chǎn)品中標份額分別為70%、70%和100%。此次，昆侖芯中標中國移動的集采項目，反映了其應用場景由科技公司內(nèi)部自用為主逐漸拓展至電信等場景。

公開資料顯示，昆侖芯科技公司的前身為百度智能芯片及架構部，于2021年4月完成獨立融資。目前，昆侖芯已完成兩代通用AI芯片系列產(chǎn)品的量產(chǎn)及落地應用。據(jù)悉，百度基于“昆侖P800”加速卡的規(guī)?；阂堰M入新版文心一言的訓練試驗，訓練效率和能效比接近國際先進水平，進一步驗證了昆侖芯在訓練場景的可用性。

華泰證券認為，AI正在重塑百度的長期敘事。作為國內(nèi)為數(shù)不多的集自研芯片能力、AI基礎設施服務能力與AI應用場景（廣告、自動駕駛、工具應用等）為一身的互聯(lián)網(wǎng)公司，百度體系內(nèi)存在數(shù)個被顯著低估的業(yè)務資產(chǎn)，如自動駕駛業(yè)務、自研的昆侖芯業(yè)務、百度文庫及百度網(wǎng)盤等具備AI功能或?qū)傩缘能浖玫?。伴隨行業(yè)內(nèi)AI大模型能力的持續(xù)迭代，AI應用的不斷滲透，該機構預期百度旗下的AI相關業(yè)務有望在體量規(guī)模持續(xù)擴大的過程中被重新定價。

AI點燃看漲狂潮，恒生科技指數(shù)站上6300點大關。展望后市，美聯(lián)儲降息重啟，南向資金有望持續(xù)流入，在內(nèi)外資共振以及AI敘事回歸的共同催化下，恒生科技估值重構可期。沒有港股通賬戶的投資者或可通過恒生科技指數(shù)ETF（513180）一鍵布局中國AI核心資產(chǎn)。