每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.94%，納指跌0.92%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.79%；美國將自8月1日起對所有日本和韓國產(chǎn)品征收25%關(guān)稅，在美上市的日本、韓國公司股票走低，日產(chǎn)汽車跌超7%，豐田汽車跌近4%，韓國SK電信跌超7%；大型科技股多數(shù)下跌，特斯拉跌超6%，蘋果、谷歌跌超1%。中概股漲跌互現(xiàn)，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲0.59%；嗶哩嗶哩漲超7%，百度漲近4%，阿里巴巴跌超2%。

2、國際油價(jià)強(qiáng)勢上揚(yáng)，美油主力合約收漲1.37%，報(bào)67.92美元/桶；布倫特原油主力合約漲1.84%，報(bào)69.56美元/桶。國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨漲0.10%，報(bào)3346.40美元/盎司；COMEX白銀期貨跌0.39%，報(bào)36.94美元/盎司。歐洲三大股指收盤漲跌不一，德國DAX指數(shù)漲1.2%報(bào)24073.67點(diǎn)，法國CAC40指數(shù)漲0.35%報(bào)7723.47點(diǎn)，英國富時(shí)100指數(shù)跌0.19%報(bào)8806.53點(diǎn)。

（二）行業(yè)掘金

1、7月7日，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會（香港證監(jiān)會）召開第二次數(shù)字資產(chǎn)咨詢小組會議。本次與持牌虛擬資產(chǎn)交易平臺的會議涵蓋了香港數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域中有關(guān)市場及監(jiān)管發(fā)展的廣泛議題，尤其是證監(jiān)會ASPIRe路線圖中的支柱A（Access連接）及支柱P（Products產(chǎn)品）的相關(guān)舉措，包括建議引入虛擬資產(chǎn)交易服務(wù)和托管服務(wù)提供者的監(jiān)管制度。香港財(cái)庫局局長許正宇表示，金管局目前就落實(shí)條例指引咨詢市場，該指引本月內(nèi)公布，具體內(nèi)容將涉及反洗錢及其他相關(guān)要求，批出的穩(wěn)定幣牌照數(shù)目會是個(gè)位數(shù)。

點(diǎn)評：穩(wěn)定幣作為價(jià)格相對穩(wěn)定的數(shù)字貨幣，承擔(dān)著價(jià)值存儲、交易工具和支付工具的職能，將成為中心化和去中心化金融體系之間的橋梁，在全球支付體系中承擔(dān)更為重要的角色。穩(wěn)定幣產(chǎn)業(yè)方興未艾。作為連接數(shù)字資產(chǎn)與現(xiàn)實(shí)世界的橋梁，其既具備底層價(jià)值穩(wěn)定特性，也能與區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施高效互通。隨著全球監(jiān)管政策陸續(xù)落地，行業(yè)有望迎來合規(guī)發(fā)展期。近期央行行長潘功勝在2025年陸家嘴論壇上表示，區(qū)塊鏈等新型技術(shù)將推動(dòng)央行數(shù)字貨幣、穩(wěn)定幣的蓬勃發(fā)展。概念股包括天陽科技、四方精創(chuàng)、宇信科技等。

2、TrendForce集邦咨詢在今日發(fā)布的報(bào)告中指出，由于三大DRAM內(nèi)存原廠相繼宣布以DDR4、LPDDR4x為代表的老款產(chǎn)品即將EOL，今年三季度將成為新舊世代交替的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。從需求面來看，三季度本就是傳統(tǒng)旺季，而三大廠老款產(chǎn)品EOL的消息又引發(fā)市場積極備貨；在此背景下，老款DRAM漲聲一片，帶動(dòng)整體內(nèi)存價(jià)格漲幅達(dá)15-20%。PC、服務(wù)器及消費(fèi)電子用的DDR4漲幅最高，預(yù)計(jì)達(dá)38%-45%。目前DDR4均優(yōu)先滿足服務(wù)器需求，買方缺乏議價(jià)優(yōu)勢，預(yù)計(jì)第三季消費(fèi)DDR4價(jià)格將季增40%至45%。

點(diǎn)評：內(nèi)存原廠有意擴(kuò)大售價(jià)漲幅。在廠商產(chǎn)能尚無法完全銜接，且部分廠商產(chǎn)品容量較小、無法滿足客戶需求規(guī)格的情況下，短期內(nèi)DDR4仍將供不應(yīng)求。目前DDR4均優(yōu)先滿足服務(wù)器需求，對消費(fèi)端應(yīng)用的供貨有限，加上消費(fèi)端訂單規(guī)模較小，買方缺乏議價(jià)優(yōu)勢，預(yù)計(jì)第三季消費(fèi)DDR4價(jià)格將季增40%至45%。長期來看AI高景氣有望推動(dòng)中長期需求向上。國內(nèi)廠商針對企業(yè)級閃存模組&內(nèi)存模組國產(chǎn)化均有一定進(jìn)展，產(chǎn)業(yè)鏈公司望迎來機(jī)遇。概念股包括同有科技、朗科科技、兆易創(chuàng)新等。

3、國家發(fā)展改革委辦公廳等四部門發(fā)布關(guān)于促進(jìn)大功率充電設(shè)施科學(xué)規(guī)劃建設(shè)的通知，其中提出，因地制宜、適度超前、科學(xué)合理做好大功率充電設(shè)施發(fā)展布局。省級牽頭負(fù)責(zé)充電設(shè)施發(fā)展的部門要根據(jù)需要適時(shí)制定大功率充電設(shè)施專項(xiàng)規(guī)劃，率先對重大節(jié)假日期間利用率超過40%的充電設(shè)施實(shí)施大功率改造。到2027年底，力爭全國范圍內(nèi)大功率充電設(shè)施超過10萬臺，服務(wù)品質(zhì)和技術(shù)應(yīng)用實(shí)現(xiàn)迭代升級。國家能源局將會同有關(guān)部門，適時(shí)打造一批具有示范作用的大功率充電應(yīng)用城市與高速走廊，推動(dòng)大功率充電設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展。

點(diǎn)評：國際咨詢機(jī)構(gòu)Gartner預(yù)測，2025年全球電動(dòng)汽車保有量將達(dá)8500萬輛，同比增長33%。中國以58%的占比（約4930萬輛）成為全球最大市場，為超充設(shè)施提供了龐大的用戶基礎(chǔ)。中國將超充設(shè)施納入“新基建”范疇，計(jì)劃未來三年改造50萬個(gè)老舊樁，新增100萬個(gè)直流快充樁。中國大功率充電設(shè)施正經(jīng)歷從“規(guī)模擴(kuò)張”到“質(zhì)量躍升”的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型。長期看，超充設(shè)施將與智能電網(wǎng)、新能源儲能深度融合，成為構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的核心節(jié)點(diǎn)。概念股包括特銳德、中恒電氣、永貴電器等。

（三）避雷針

通宇通訊：公司發(fā)布公告，持股21.93%的控股股東、實(shí)際控制人時(shí)桂清擬通過集中競價(jià)和大宗交易方式減持公司股份不超過1565.35萬股，占公司總股本的3%。

長芯博創(chuàng)：公司發(fā)布公告，合計(jì)持有11.82%的股東ZHU WEI及其配偶WANG XIAOHONG計(jì)劃以集中競價(jià)和大宗交易方式減持公司股份不超過860萬股（占公司總股本的2.95%）。

洲明科技：公司發(fā)布公告，持有公司24.65%股份的控股股東、實(shí)際控制人、董事長、總經(jīng)理林洺鋒計(jì)劃以大宗交易方式減持公司股份不超過2172.2萬股，占公司總股本比例1.99%。

富瀚微：公司發(fā)布公告，持股4.93%的控股股東、實(shí)際控制人楊小奇的一致行動(dòng)人杰智控股有限公司計(jì)劃通過集中競價(jià)或大宗交易方式減持本公司股份不超過690.21萬股（占公司總股本的3%）。

中孚實(shí)業(yè)：公司發(fā)布公告，持股5%的公司股東河南怡誠創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)有限公司擬自公告披露之日起15個(gè)交易日后的3個(gè)月內(nèi)通過集中競價(jià)方式減持公司股份不超過4000萬股，即不超過公司總股本的1%。

匯隆新材：公司發(fā)布公告，持股5.59%的大股東德清匯隆企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）計(jì)劃以集中競價(jià)方式或大宗交易方式合計(jì)減持公司股份不超過348.29萬股（占公司總股本扣除回購專用賬戶股份數(shù)的比例為3%）。

康惠制藥：公司發(fā)布公告，持股4%的股東上海賽樂仙企業(yè)管理咨詢有限公司計(jì)劃自本公告披露之日起十五個(gè)交易日后的三個(gè)月內(nèi)，以集中競價(jià)及大宗交易方式合計(jì)減持股份總數(shù)不超過299.6萬股（即合計(jì)不超過公司股份總數(shù)的3%），減持價(jià)格依據(jù)市場價(jià)格確定。

寶通科技：公司發(fā)布公告，持股19.81%的控股股東及實(shí)際控制人、董事、總經(jīng)理包志方擬以集中競價(jià)方式或大宗交易方式減持不超過837.49萬股，占公司總股本比例不超過2%。此外，持股1.46%的董事、副總經(jīng)理唐宇擬計(jì)劃減持不超過152.7萬股，占公司總股本比例不超過0.36%。

卓易信息：公司發(fā)布公告，持股3.25%的公司員工持股平臺宜興中恒企業(yè)管理有限公司因部分員工自身資金需求，擬通過集中競價(jià)和大宗交易相結(jié)合的方式減持不超過227.14萬股公司股份，占公司股份總數(shù)比例不超過1.88%，將于本減持計(jì)劃公告披露之日起15個(gè)交易日后的3個(gè)月內(nèi)進(jìn)行。本次員工持股平臺減持計(jì)劃中，公司實(shí)際控制人不參與本次減持計(jì)劃，承諾不通過員工持股平臺中恒企管進(jìn)行減持。

必易微：公司發(fā)布公告，因自身資金需求，持股10.23%的公司股東蘇州方廣二期創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）擬自2025年7月29日至2025年10月28日期間，通過集中競價(jià)交易及大宗交易方式合計(jì)減持股份數(shù)量不超過139.68萬股，減持比例合計(jì)不超過公司總股本的2.00%。持股6.69%的公司股東苑成軍擬自2025年7月29日至2025年10月28日期間，通過集中競價(jià)交易方式減持股份數(shù)量不超過69.84萬股，減持比例不超過公司總股本的1.00%。

瑞斯康達(dá)：公司發(fā)布公告，7月5日，公司收到相關(guān)人員家屬通知，因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪，根據(jù)《中華人民共和國刑事訴訟法》第八十二條的規(guī)定，北京市公安局朝陽分局決定對公司董事長兼總經(jīng)理李月杰和董事朱春城采取刑事強(qiáng)制措施，其中朱春城已被取保候?qū)?。?jīng)與有關(guān)部門了解，上述涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息事項(xiàng)與2023年9月中國證監(jiān)會對公司做出的行政處罰系同一事項(xiàng)。為保證公司經(jīng)營管理工作的正常開展，在李月杰無法履職期間，特指定公司董事兼副總經(jīng)理韓猛代行董事長及總經(jīng)理職責(zé)。

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